Het Windmill Connected Income Fund (WCIF) biedt beleggers efficiënt toegang tot een breed gespreide portefeuille vanleningen aan MKB bedrijven en leningen aan particulieren.. Deze portefeuille van leningen zijn beperkt gevoelig voor marktvolatiliteit en hebben een lage correlatie met obligatie- en aandelenmarkten.
De doelstelling van het fonds is een absoluut rendement te behalen dat ruim boven de risicovrije rentevoet ligt met een lage volatiliteit. De beleggingen hebben een beperkte samenhang met traditionele beleggingsmarkten.
WCIF selecteert en monitort zeer gespecialiseerde fondsbeheerders en platforms hiervoor. De leningen zijn vooral gericht op MKB bedrijven in de VS en Europa en op particulieren via Peer-to-Peer leenplatforms in de VS.. De onderliggende leningen betreffen relatief kortlopende leningen in verschillende landen, regio’s en sectoren (in het geval van bedrijven). U belegt derhalve in een breed gespreide portefeuille van leningen waardoor de kans op tegenvallers door wanbetaling aanmerkelijk wordt beperkt.
Deze gespecialiseerde kredietfondsen en kredietplatforms hebben de afgelopen jaren een belangrijkere rol gekregen in de kredietverstrekking omdat banken zich meer terugtrekken of een te duur kredietproces hebben voor specifieke kredieten aan bepaalde groepen bedrijven en/of particulieren. Dit is het gevolg van nieuwe technologie (Peer-to-Peer Lending platformen) of bepaalde specialisering en schaalgrootte in bepaalde klantengroepen.
Belangrijkste voordelen
- Toegang tot een breed gespreide portefeuille in USD
- Verwacht gemiddeld jaarlijks rendement: 4 – 8%,
- Lage volatiliteit
- Beperkt rentegevoelig
- Beperkte samenhang met markten
Alternatief voor traditionele vastrentende beleggingen: Rendementen zijn gebaseerd op rentebetalingen en de kredietkenmerken van de kredietnemers; een vastrentend alternatief dat lage samenhang heeft met traditionele obligatie- en aandelenmarkten. Op basis van de actuele data van de platforms en de kredietfondsen en de samenstelling van de portefeuille wordt het volgende gemiddelde rendement op jaarbasis verwacht: 4 – 8% p.a.
Wat is de beleggingsstrategie
Doel: beheren van een portefeuille van consumentenleningen en/of beleggingsfondsen die krediet verstrekken aan MKB bedrijven en particulieren.
- Het fonds bestaat uit een portefeuille van consumentenleningen van P-2-P platform Prosper en een aantal kredietfondsen die gespecialiseerd zijn in het financieren van MKB bedrijven.
- De beleggingen zijn gespreid over een grote hoeveelheid onderliggende leningen.
- Er wordt geen vaste verhouding toegepast wat betreft kredietfondsen en/of -platforms.
- Er wordt geen gebruik gemaakt van vreemd vermogen.
Risico’s
Natuurlijk zijn er ook risico’s die kleven aan deze belegging. Als onderliggende kredietnemers slecht betalen of failliet gaan, verliest het fonds geld op uitstaande leningen. Veel slechte kredietnemers kunnen het rendement dus negatief beïnvloeden. Ook is de liquiditeit van het fonds beperkt. Het fonds staat niet onder toezicht van de Nederlandse toezichthouders. U kunt (een deel van) uw inleg verliezen.
Beleggersprofiel
Deze belegging is geschikt voor ervaren beleggers met een beleggingshorizon van middellange tot lange termijn die een beperkt deel van hun vermogen willen beleggen in een portefeuille van leningen die onder normale omstandigheden een rendement geven ruim boven de huidige spaarrentes maar die minder goed verhandelbaar zijn en een lage correlatie kennen met traditionele aandelen en obligatiemarkten.
Informatie Beheerder
HJCO AAA Funds is investment manager van het Fonds. HJCO is in 2003 opgericht en is een toonaangevende beleggingsonderneming in Nederland voor actieve en alternatieve beleggingen, alsook specialist op het gebied van specifieke kredietverstrekking waaronder Peer-to-Peer lending. Sinds 2014 is HJCO actief met een P2P-leningenportefeuille.
Productkenmerken |
||
| Minimale inschrijving | USD 125.000,- (gesloten) | |
| NAV | Maandelijks | |
| Handelsfrequentie | Maandelijks, aan beperkingen onderhevig | |
| Notificatie periode | 35 dagen | |
| Denominatie | 100 USD, EUR op aanvraag | |
| Keuzedividend (optioneel) | 2% per 6 maanden (ter discretie van de beheerder) | |
| Kosten (retail) | 1,26% op NAV, berekend op maandbasis (1,26%/12 x maandelijkse NAV) | |
| Instapvergoeding | 0,50% | |
| Uitstapvergoeding | 0,70% | |
| Structuur | Fonds voor Gemene rekening | |
| ISIN code | NL0011779954 | |
